(AdnKronos) – Sulla base degli accordi sottoscritti, Egp continuerà nella gestione operativa degli impianti detenuti dalle Spv e completerà quelli ancora in corso di costruzione tramite due società controllate di nuova costituzione. Inoltre, a partire dal primo gennaio 2020, Egp avrà la possibilità di conferire nella Holdco ulteriori progetti. Per effetto di tali eventuali conferimenti, potrà quindi incrementare la propria partecipazione nella Holdco, sino a diventarne socio di maggioranza.
L’operazione prevede un controvalore pari a 1,35 miliardi di dollari, di cui circa 340 milioni di dollari come corrispettivo per la vendita dell’80% del capitale della Holdco e circa 1.010 milioni di dollari Usa concernenti la concessione di finanziamenti (Related Party Loan) alle Spv da parte di Cdpq-Ckd. Tenuto conto degli investimenti necessari per il completamento della costruzione degli impianti (che saranno finanziati tramite Project Financing per circa 0,9 mld di dollari Usa) e della sopracitata concessione di finanziamenti (Related Party Loan) per complessivi 1,3 mld di dollari Usa, il 100% dell’enterprise value della Holdco risultante da tale valorizzazione sarà pari a circa 2,6 mld, con un equity value pari a circa 0,4 mld di dollari.
L’operazione consente quindi di combinare il know-how industriale di Egp nelle attività di Business Development, Engineering & Construction e Operation & Maintenance insieme alla strategia di investimento a lungo termine di Cdpq-Ckd Im.